完美世界研究报告
研究员 : 朱珺,罗亚琨,顾佳 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-09-16
移动互联网用户红利走向尾声,行业驱动力从用户规模端转向ARPU值提升,行业进入头部内容为王的博弈时期,公司深耕研发,在内容端优势显著。手游市场在2013~2016年用户红利爆发,得益于玩...
研究员 : 王傲野 机构: 长江证券股份有限公司 日期: 2019-09-04
报告要点 事件描述完美世界 2019年上半年实现收入 36.56亿元,同比下降 0.29%,剔除院线业务影响后收入同比增长 12.44%,实现归母净利润 10.20亿元,同比增长30.5...
研究员 : 吕思奇,夏妍 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2019-09-03
2019年半年报点评:
2019年 H1: 公司实现营业收入 36.56亿元(YoY-0.29%);归母净利润 10....
研究员 : 付宇娣,宋怡萱 机构: 华金证券股份有限公司 日期: 2019-08-22
院线业务剥离、游戏发行模式变动导致收入略降,业绩同比增长30.5%:2019年H1公司实现营业收入36.56亿元(-0.29%),归母净利润10.20亿元(+30.5%);2019Q2公...
研究员 : 朱珺,顾佳 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-08-20
19H1收入同比减少0.29%至36.56亿元,剔除院线业务影响后,19H1游戏及影视业务收入实际同比增长12.44%;归母净利同比增长30.5%至10.2亿元,超中报预告上限。之前公司...
研究员 : 辉立证券(香港)研究所 机构: 辉立证券(香港)有限公司 日期: 2019-08-19
完美世界是一家在国内从事影视创作及游戏开发营运的公司,并拥有强劲的游戏开发及影视制作能力,亦市场少数同时拥有游戏及影视业务。假设2019年目标市盈率23倍,得出目标价34.37元,较早前...
研究员 : 胡皓 机构: 新时代证券股份有限公司 日期: 2019-08-19
2019年上半年归母净利同增30.5%超预告上限,主要受益手游业务增长:
公司2019H1实现营业收入36.56亿元,...
研究员 : 于芳 机构: 华鑫证券有限责任公司 日期: 2019-08-16
完美世界发布 2019年半年报: 2019年上半年公司实现营业收入 36.56亿元,同比下降 0.29%。2018年公司转让院线业务,剔除院线业务影响后,本期游戏及影视业务收入实际较上...
研究员 : 李雨琪,潘文韬 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2019-08-15
公司 2019年 8月 10日公布了 2019年中报。 2019H1实现营业收入 36.56亿元,同比下降 0.29%;归母净利润 10.20亿元,同比增长 30.50%。2019Q2实...
研究员 : 杨晓彤 机构: 中国银河证券股份有限公司 日期: 2019-08-14
公司2019年手游业务持续发力,多款精品游戏陆续上线,并为公司带来优异的流水;同时,公司响应市场需求,主旋律影视作品储备充足,预计游戏及影视业务后续将持续驱动公司业绩增长。
研究员 : 李典 机构: 国元证券股份有限公司 日期: 2019-08-14
事件:公司发布2019年半年报。
点评:
业绩略超...
研究员 : 刘欣 机构: 民生证券股份有限公司 日期: 2019-08-13
一、事件概述
2019H1完美世界实现营收36.6亿元(YOY-0.3%),归母净利润10.2亿元(YOY+30.5%...
研究员 : 丁婉贝,刘跃 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-08-13
盈利预测:考虑到电视剧上线节奏,我们下调公司2019/20/21年EPS至1.60/1.83/2.03元,8月9日收盘价对应15/13/12倍PE,公司手游产品线丰富,同时电视剧业务储备...
研究员 : 崔碧玮 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-08-13
1、2019上半年业绩超预期,核心产品带动手游收入增长强劲,同时手游与电视剧两大业务毛利率大幅改善。2019上半年,公司实现营业收入36.56亿元,若剔除2018年7月剥离院线业务影响,...
研究员 : 林起贤 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-08-13
1H19核心手游贡献较大业绩弹性,影视调整后增长受益于《青春斗》收入确认。游戏板块H1实现收入28.78亿(yoy+8.1%),其中手游业务同比增长39.4%,“端改手”大作《完美世界》...
